360上市(360数科赴港二次上市，实际年利率超20%，逾期率整体上升)

11月14日，360数科披露聆讯后资料集，公司港股二次上市进程迈出关键一步。此前，360数科已于2018年在美国NASDAQ证券交易所挂牌交易，本次赴港二次上市，公司聘请了花旗和中金公司为联席保荐人，所募资金将用于持续研发投入和扩大用户群体。

据悉，360数科是一家成立于2016年的信贷科技平台，公司以360借条应用程序为主要用户界面，为金融机构提供信贷科技服务，为消费者及小微企业提供信贷服务。截至2022年6月30日，360数科已累计为2560万名借款人撮合贷款约11275亿元，累计获批准信贷额度的用户达到4130万名，撮合的消费在贷余额达1311亿元。公司表示，自身的价值主张是通过科技创新链接金融机构与借款人，革新借贷服务，让消费者及小微企业更容易获得信贷服务，同时在贷款生命周期的不同阶段赋能金融机构。

具体到用户运营数据，消费者借款方面，一般贷款金额为500元~20万元。截至今年6月30日止的6个月，360数科有530万名借款人，平均单笔贷款金额为7707元。值得一提的是，自2019年以来，公司平均单笔贷款金额逐渐上升，平均贷款期限（月）逐渐延长，而名义年利率和实际年利率在逐年下降。

小微企业借款方面，一般贷款金额为500元~100万元。截至今年6月30日止的6个月，360数科有30万名借款人，平均单笔贷款金额为23245元，名义年利率13.9%，实际年利率为22.6%。

而在逾期率方面，360数科90天+逾期率逐年走高，从2019年的1.3%上升到了今年6月30日的2.6%。

360数科30天+逾期率整体也呈上升趋势。2019年30天+逾期率为2.8%，2020年该数据下降了0.3个百分点。2021年，30天+逾期率上升至3.1%，截至今年6月30，30天+逾期率为4.4%。

对于新冠疫情的影响，360数科在招股书中表示，“COVID-19疫情对中国经济和小微企业（特别是线下业务）的经济状况造成不利影响，并引致消费不同程度减少，尤以非必要消费为甚。经济低迷以及此前各行各业商业活动的暂停，亦影响借款人的还款能力，如此可能引致经平台撮合的贷款的违约增加。”

值得一提的是，360数科和天津金城银行股份有限公司（以下简称“金城银行”）合作密切。截至今年6月30日，按在贷余额计算，金城银行是360数科的最大融资合作伙伴，金城银行为360数科的在贷余额贡献了约320亿元人民币。公司表示，“我们与金城银行的关系确保了资金来源”“我们选择与金城银行合作，原因为金城银行拥有稳定的资金来源，且其收取的资金成本处于合理水平。”

招股书显示，金城银行是三六零集团（指三六零安全科技股份有限公司以及受其控制的联属人士和前身公司）的附属公司。根据艾瑞咨询的资料，金城银行是我国最大股东为互联网公司的三大民营银行之一。三六零集团的董事会主席周鸿祎同样也是360数科的董事会主席，周鸿祎持有360数科所有已发行及发行在外股份全部投票权75.0%。